Přehled o peněžních tocích

Karta Peněžní toky na stránce Výkazy ukazuje, odkud peníze přišly a kam odešly, za každou společnost, jejich součet i skupinu. Sestavuje se výhradně z účetnictví, které nahráváte — žádné samostatné zadávání není potřeba.

Nepřímá metoda

Nepřímá metoda je výchozí. Vychází z čistého zisku a převádí ho na peníze:

1. Peněžní toky z provozní činnosti — výsledek po zdanění; manažerské úpravy a přičtené nepeněžní položky (odpisy, snížení hodnoty, přecenění na reálnou hodnotu, odložená daň a splatná daň z příjmů a nákladové úroky, pokud se zaplacené úroky řadí do finanční činnosti); změna každé položky pracovního kapitálu z pohybů v rozvaze (zásoby, pohledávky, zálohy, závazky, dohadné položky, rezervy a Změna stavu DPH a ostatních daní, rozdělená podle druhu daně na z toho DPH a ostatní daně); zaplacená daň z příjmů. Celkem: Provozní cash flow.
2. Peněžní toky z investiční činnosti — pořízení nehmotného majetku, hmotného majetku, investic do nemovitostí, developmentu, poskytnuté zápůjčky, finanční investice a vklady a ostatní dlouhodobá aktiva. Celkem: Investiční cash flow, za ním Volný cash flow.
3. Peněžní toky z finanční činnosti — viz níže. Celkem: Finanční cash flow.
4. Vliv kurzových změn na peněžní prostředky, Ostatní nepeněžní pohyby / odsouhlasení, Čistý cash flow za období, Peněžní prostředky na počátku a Peněžní prostředky na konci.

Peněžní prostředky na počátku plus čistý cash flow se vždy rovnají peněžním prostředkům na konci. Cokoli, co pohyby nevysvětlí — například lokální účet namapovaný přes hranici peněžních prostředků —, se ukáže na řádku odsouhlasení; kliknutím zobrazíte, z čeho se skládá. Přečerpaný bankovní účet zde zůstává v peněžních prostředcích, zatímco rozvaha ho ukazuje jako krátkodobý úvěr.

Nepřímá, nebo přímá

Přepínač Nepřímá | Přímá vedle karet mění jen provozní část; investiční a finanční činnost jsou v obou metodách stejné.

Přímá metoda bere bankovní a pokladní zápisy a každý zařadí podle účtu, proti kterému byla platba přijata nebo odeslána:

• Příjmy od odběratelů
• Výdaje dodavatelům
• Výdaje na zaměstnance (mzdy a odvody)
• DPH a ostatní daně (netto) — platby finančnímu úřadu
• Ostatní provozní příjmy a výdaje, Zaplacená daň z příjmů a Placené úroky, pokud se zaplacené úroky řadí do provozní činnosti (jinak zůstávají úroky ve finanční činnosti jako v nepřímé metodě)
• Rozdíl oproti nepřímé metodě — peníze, které obě metody zařadí jinam, většinou investice nebo zápůjčky placené přes dodavatelské účty. Kliknutím zobrazíte řádky investiční nebo finanční činnosti a partnery, kteří za tím stojí.

Provozní cash flow je v obou pohledech stejné číslo: přímé řádky spolu s rozdílem dávají právě je. Pod ním přímý pohled opakuje převod čistého zisku na provozní cash flow z nepřímé metody. Pokud účetnictví společnosti nemá pro roky některého sloupce žádné peněžní zápisy, její přímé řádky se odhadnou z výsledovky a z pohybů v rozvaze a jsou označeny ◦; kliknutím na takové číslo zobrazíte převod.

Financování a dluh

Finanční činnost ukazuje každý druh financování na vlastním řádku: Čerpání bankovních úvěrů a Splátky bankovních úvěrů (brutto, ne započtené), kontokorenty a krátkodobé bankovní úvěry, dluhopisy, Vnitroskupinové zápůjčky přijaté / (splacené), závazky z leasingu, Zápůjčky od společníků a spřízněných stran přijaté / (splacené), ostatní finanční závazky, zaplacené úroky, základní kapitál, Vyplacené podíly na zisku a ostatní pohyby vlastního kapitálu. Převod mezi nerozděleným ziskem a fondem v témže měsíci není peněžní pohyb a neobjeví se.

Zda se zaplacené úroky počítají do provozní, nebo finanční činnosti, je nastavení skupiny; správci ho vidí v Nastavení → Profil skupiny jako Zařazení zaplacených úroků.

Manažerské úpravy

Při základu Účetnictví + úpravy mění úpravový deník vytvořený jen pro reporting (například rozpočítání nákladů centrály) zisk, ale ne peníze. Jeho vliv se přičte zpět na řádku Manažerské úpravy (bez peněžního dopadu) hned pod čistým ziskem, takže každý další řádek odpovídá peněžním tokům samotného účetnictví.

Rekonciliace čistého dluhu

Úplně dole Rekonciliace čistého dluhu sleduje finanční dluh — bankovní úvěry, kontokorenty, dluhopisy a leasing — od začátku do konce období: čerpání, splátky, ostatní peněžní pohyby, nepeněžní pohyby a vliv kurzových změn. Pak následuje Čistý bankovní dluh na počátku, Snížení o volný cash flow, Navýšení o dividendy, vlastní kapitál a ostatní finanční toky, nepeněžní vlivy a Čistý bankovní dluh na konci (finanční dluh minus peněžní prostředky).

Vnitroskupinové zápůjčky, zápůjčky od vlastníků a závazky z obchodních vztahů nejsou nikdy součástí čistého bankovního dluhu.

Volný cash flow

Řádek Volný cash flow ve výkazu je provozní cash flow plus celá investiční činnost; z tohoto řádku vychází i ukazatel Marže volného cash flow (zjednodušené FCF) na kartě Ukazatele. Na stránce Úvod je volný cash flow na dlaždici Peněžní toky užší: provozní cash flow minus pouze investiční výdaje (pořízení hmotného a nehmotného majetku), takže poskytnuté zápůjčky ani vklady ho nesnižují. Čistý bankovní dluh (nebo Čistá hotovost) na dlaždici Rozvaha je Čistý bankovní dluh na konci z rekonciliace čistého dluhu. Viz Úvodní přehled.

Dobré vědět

• Ve vykazovací měně, například v EUR, se peněžní toky přepočítávají průměrným kurzem ČNB každého měsíce a zůstatky peněžních prostředků závěrkovým kurzem; vklady do vlastního kapitálu, vyplacené podíly na zisku a ostatní pohyby vlastního kapitálu kurzem dne zaúčtování. Rozdíl je Vliv kurzových změn na peněžní prostředky. Viz Měnové kurzy.
• Karta peněžních toků nemá znaménka ani filtry dimenzí: každý řádek má znaménko podle svého peněžního dopadu, + příjem a − výdaj.
• Většinu čísel lze rozpadnout až na účty a zápisy, které za nimi stojí (Rozpad čísel); řádky rekonciliace čistého dluhu jsou výpočtem nad zůstatky a jinými řádky a rozpad nemají.